第516章 小麦战争，开启！ (第1/2页)
　　
　　公司这边稳定下来之后。
　　
　　徐云考虑的东西就比较多了。
　　
　　主要还是要让自己手中的资本不要贬值。
　　
　　陆沉过来的时候，顺道也做好了小麦的汇总。
　　
　　他跟着徐云久，从秘书混到现在，也算是公司的高层了。
　　
　　递交 汇总表格的时候，陆沉补充了一句：“比大豆干净。”
　　
　　徐云翻了两页，明白他什么意思。
　　
　　大豆那一仗，四大粮商和USDA的报告搅在一起，真真假假，需要徐云的模型去剥离噪音。
　　
　　小麦不一样。
　　
　　小麦的形势是摆在台面上的——国内连续第四年减产，2003年总产量八千六百万吨出头，是1999年以来最低的一年。
　　
　　库存被一年一年地挖，2002/03年度产消缺口将近两千万吨，年末库存比上年度掉了四分之一。国内小麦价格从2003年下半年开始稳中有升，黑龙江那边收购价同比涨了三成多。
　　
　　这些数字不需要模型去“发现”，任何一个盯着粮食市场的人都能看到。
　　
　　真正的分歧在于判断——这个缺口是暂时的，还是趋势性的；价格是已经涨到位了，还是刚开了个头。
　　
　　“国际那边什么情况？”徐云把材料翻到第三页。
　　
　　“全球小麦供应量2003/04年度比上年度降了大概百分之七。”
　　
　　陆沉在对面坐下来：“美国冬小麦产量低于预期，黑海那边也出了状况。CBOT小麦五月从二百七十七美分一口气拉到三百四十五，涨了快三成，十月底摸到四百一十八。基金的仓位在翻，从净空往净多转。”
　　
　　徐云放下材料，靠在椅背上。
　　
　　“国内减产，库存见底，国际价格已经起来了。老钟2003年进口小麦才四十二万吨，但2004年的缺口摆在那里，进口不进口，只是时间问题。”
　　
　　他看着陆沉：“你觉得市场共识是什么？”
　　
　　陆沉想了一下：“共识是缺口存在，但很多人觉得库存还能撑，价格不会涨太快。郑商所那边强麦的持仓结构也偏空，粮食部门在套保压盘。”
　　
　　“共识是错的。”
　　
　　徐云的语气很平:“库存的数字是账面库存，实际能调出来多少、质量怎么样，两说。而且他们低估了一件事——老钟一旦开始补库，在国际市场上是明牌买家。2004年进口量不会是几十万吨的量级。”
　　
　　他没有把话说完，但陆沉听懂了。
　　
　　徐云知道2004年老钟会大规模进口小麦，这不是模型推出来的，是他前世的记忆——那一轮粮价上涨，国内小麦价格同比涨幅最终落在三成以上，国际市场的反应比所有人预料的都快。
　　
　　“打算投多少？”陆沉问。
　　
　　徐云想了一下。大豆那一仗，瀚宸资本动用的资金规模在几十亿量级，最终盈利七十三亿。
　　
　　小麦的盘子比大豆大，但他不需要押上全部身家。
　　
　　这次的角色跟大豆战争也不完全一样——大豆是纯做空，赚的是对手盘的钱。
　　
　　小麦是配合中储粮建仓，赚的是趋势的钱，政治账和商业账要一起算。
　　
　　“自有资金，三十亿起步。”
　　
　　徐云说了一个数字，“保证金和头寸从这个池子里走。中储粮那边有政策性收储资金，他们的节奏我不管，但我们的模型要跟他们的采购窗口对齐。他们开始动的时候，我们的仓位要已经在里面了。”
　　
　　
　　
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